Права бенефициара при утрате контроля: как защитить?

Нередко собственники крупного бизнеса принимают на себя роль «серого кардинала», о бенефициарном контроле над компанией которого практически никто не осведомлен.

Это желание бенефициаров скрыться за «корпоративную вуаль» вполне понятно. В его основе лежат, как правило, попытки хеджировать свои собственные риски, связанные с деятельностью основной компании, получить налоговую оптимизацию дивидендов, перевести свой капитал в иные более гибкие и лояльные юрисдикции, а в последнее время — избежать санкционных рисков.

Как показывает практика, конечным бенефициарам не всегда удается сохранить свой контроль над основной компанией, особенно в ситуациях, когда речь идет о многосоставной холдинговой структуре управления, расщепленной на четыре-пять корпоративных этажей.

Возврат контроля, утраченного бенефициаром, — это зачастую нетривиальная задача, которая не всегда может быть решена путем обращения в судебные органы, что будет показано на примере судебных кейсов, приведенных в статье.

В данной статье рассматриваются следующие вопросы:

• кто может быть признан конечным бенефициаром с соответствующими правовыми последствиями;
• какие есть механизмы осуществления бенефициарного контроля;
• в результате каких обстоятельств может быть утрачен бенефициарный контроль;
• какие оперативные меры нужно предпринять в целях блокировки перехвата контроля;
• какие инструменты защиты могут быть использованы бенефициаром, чтобы вернуть свой контроль: истребование информации, оспаривание сделок и действий органов управления, оспаривание корпоративных решений, взыскание убытков (институт множественных косвенных исков).

БЕНЕФИЦИАР ИЛИ НЕТ?

В последнее время слова «конечный бенефициар» или «бенефициарный собственник» все чаще встречаются в судебных актах арбитражных судов. При этом в законодательстве до сих пор не содержится четких и устойчивых критериев, на основании которых определяется конечный бенефициар юридического лица.

В ходе рассмотрения дела в отношении ООО «Аспект-Финанс» суды сослались на положения ст. 3, 7 Федерального закона от 07.08.2001 № 115‑ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее — Закон № 115‑ФЗ), ст. 105.1 Налогового кодекса РФ, п. 1 письма Банка России от 15.10.2013 № 12‑1‑5/1665 и назвали бенефициаром

«физическое лицо, которое владеет 25 процентов акций (долей) в обществе, которое осуществляет контроль над принадлежащими ему обществами и всеми последующими обществами в корпоративной структуре»1.

Давая разъяснения о том, кто может считаться лицом, имеющим фактическую возможность определять действия юридического лица, Верховный Суд РФ указал на физических лиц, которые в конечном счете прямо или косвенно (через третьих лиц) владеют юридическим лицом (п. 7 «Обобщения судебной практики по корпоративным спорам о предоставлении информации хозяйственными обществами» (утв. Президиумом Верховного Суда РФ от 15.11.2023).

Несмотря на существующие разъяснения, суды в некоторых случаях указывают, что понятие бенефициарного владельца входит в сферу регулирования Закона № 115‑ФЗ, в силу чего недопустимо по аналогии закона (п. 1 ст. 6 ГК РФ) применять данное понятие к корпоративным правоотношениям, которые регулируются иными специальными законами о хозяйственных обществах2.

Таким образом, вопрос о том, является ли лицо, обратившееся в суд, бенефициаром общества, подлежит исследованию в ходе соответствующего судебного спора путем предоставления этим лицом доказательств наличия у него бенефициарного контроля.

МЕХАНИЗМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БЕНЕФИЦИАРНОГО КОНТРОЛЯ

Бенефициары создают холдинговую структуру управления бизнесом в зависимости от определенных ими целей: налоговая оптимизация, минимизация рисков рейдерского захвата, возможность скрытого получения дохода от деятельности компании, хеджирование управленческих, банкротных, репутационных или санкционных рисков, перенос капитала в иные, более лояльные в той или иной части юрисдикции.

Самым простым и понятным механизмом контроля является непосредственное участие бенефициара в уставном капитале основного общества, владение мажоритарной долей, которая позволяет принимать или блокировать все ключевые решения в отношении компании (прямой контроль).

Непрямой контроль возникает, когда теневые бенефициары прибегают к организации управления через номинальных участников, директоров ли... ✂