Подробно что такое ценные бумаги

Что такое ценные бумаги и для чего они нужны

Итак, ценные бумаги (ЦБ) представляют собой финансовую документацию, обладающую формальными признаками и дающую определенные права их держателю. В действительности, можно использовать и другие слова для описания данного термина, однако суть останется прежней. Идея в том, что у владельца ЦБ имеются некоторые права, а у эмитентов – обязанности.

Для лучшего понимания отметим, что ЦБ – это не вид физического товара и не услуга. Это представляющий ценность документ, который покупается и продается по определенной стоимости.

Если подходить к вопросу с юридической стороны, то получается, что вышеуказанная финансовая документация дает ее держателю имущественные права. С точки зрения экономики, ее можно рассматривать как вид экономических ценностей, которые способны приносить прибыль и менять на реальные финансовые средства.

От рассмотрения понятия и свойств ценных бумаг переходим к истории их возникновения.

Как появились ценные бумаги

История появления ЦБ берет свое начало очень давно, а именно еще в 14-15 веке. Тогда же и начали развиваться различные финансовые отношения. Возникновению и дальнейшему расширению фондового рынка послужила ЦБ под названием вексель. В те времена они были широко распространены в Германии и Великобритании. Эти страны вели очень активную торговлю с Китаем, а также Индией. Уже в те времена вексель представлял собой крайне удобный инструмент, которым пользовались продавцы и покупатели. Впрочем, в момент становления вексельной системы не обходилось без мошеннических элементов.

Что касается родины фондовой биржи, то ей по праву считается портовый город Антверпен, что в Бельгии. Дебютные торги с использованием ЦБ имели место в 1592 году.

Кто выпускает ценные бумаги

Эмиссия ЦБ подразумевает их выпуск и введение в обращение. Создавать ЦБ могут не только банки и организации (юрлица), но и госорганы, а также некоторые другие учреждения. При выпуске векселей эмитентом, то есть, тем, кто их создает, может выступать физическое лицо.

Наибольшее количество ЦБ могут создавать АО. Им доступно создание векселей, облигаций, акций, чеков и закладных. Эмитентом облигаций могут выступать даже некоммерческие фирмы.

Коммерческие финансовые организации выпускают сертификаты и чеки – депозитные и сберегательные. Последние, а также облигации могут эмитировать Федеральные органы.

Также есть ЦБ, которые создаются лишь узким кругом учреждений. Так, коносамент имеют право выпускать организации, занимающиеся грузоперевозками. А, например, эмитентом складских свидетельств могут быть «складские» предприятия.

Основные виды ценных бумаг

Есть 2 класса ЦБ – основные и производные.

В основе у основных ЦБ находятся имущественные права на определенный актив. Чаще всего это товар, капитал, имущество, финансовые средства, всевозможные ресурсы и так далее.

Перечислим такие ЦБ:

• акция;
• облигация; 
• чек;
• закладная;
• банковские сертификаты;
• вексель и т.п. 

У каждого вида ценных бумаг свойства разнятся. Поговорим на эту тему подробнее.

Акции

Такая ЦБ представляет собой ЦД, который выпускается АО и закрепляет права ее держателя на получение частичной финансовой прибыли АО. Это привилегия на участие в управлении АО, а также на пай имущества, оставшегося по завершении его ликвидации. Различают обыкновенные и привилегированные акции.

Облигации

Эти ЦБ – обязательство на возврат вложенных денег спустя прописанный срок. Без уплаты прибыли или с ней. Если такая ЦБ выпускается государством, то логично, что она государственная. Если выпуск облигации был осуществлен местным самоуправлением, тогда она муниципальная. Юрлица тоже имеют возможность выпускать облигации. У финансовых организаций это банковские облигации, а у  остальных компаний – корпоративные.

Векселя

Говоря простым языком, вексель представляет собой письменное обязательство уплаты кому-то определенной суммы финансовых средств в обозначенный срок.

Банковский сертификат

Эта ЦБ является свободно обращающимся свидетельством о финансовом вкладе в банке. Данный ЦД подразумевает  обязательство финансовой организации вернуть этот вклад и начисленные по нему проценты в прописанный срок.

Чек

ЦБ, удостоверяющая поручение чекодателя финансовой организации уплатить держателю чека указанную сумму средств в течение периода ее действия. Чекодателем выступает юрлицо, которое имеет финансовые средства в банке, которыми оно имеет право  распоряжаться путем выставления чеков.  Чекодержатель в этом случае юрлицо, которое получает чек.

Фьючерсы

Различают много разновидностей таких ЦБ, среди них процентные, валютные, товарные и другие. Представляют собой обязательство в определенное время приобрести либо реализовать товар по  установленной стоимости в настоящий момент. Это оформленный документ, обязующий одну сторону в определенное время выставить товар по прописанной цене, а вторую – перевести за него оплату. В качестве гарантий вносится залог и находится он у третьей стороны, которая осуществляет фьючерсные торги.

Опционы

По сути, это контракт, где сторона покупателя получает право на приобретение или реализацию актива по установленной стоимости в обозначенный срок. Также он имеет право на отказ от вышеуказанной сделки. На продавца возлагается обязательство по запросу контрагента за финансовую премию обеспечить продажу вышеуказанного права. Эта ЦБ дает право выбора.

Какую функцию выполняет Центральный Банк РФ

Центральный Банк РФ имеет четко очерченные функции на рынке гос. ценных бумаг. Так, на него возложена роль Генерального агента по обслуживанию выпусков ЦБ государственного уровня. Ведет надзор за рынком и контролирует его. Выполняет по сделкам финансовые расчеты с использованием бумаг. В качестве дилера и регулятора проводит операции финансово-кредитной политики.

Первичные и вторичные фондовые активы

Эти рынки дают инвестору возможность получать финансовую прибыль. Причем инвестиционная доходность зависит  не только от того, сколько было вложено средств, но и от умения анализировать текущую ситуацию и смотреть вперед (экономические знания).

Теперь определимся, что собой представляют первичный и вторичный фондовый актив. Итак, первичным называют рынок, куда попадают выпущенные ценные бумаги. А перепродают их уже на вторичном.

Кстати, есть очень интересная статья про фондоотдачу. Не пропустите ее! Здесь вы больше узнаете про работу предприятий с фондами и ликвидностью.

Основная деятельность первичного рынка заключается в создании необходимых экономических условий для размещения вновь выпущенных ЦБ. А также снижение инфляции и привлечение свободных активов. Задача вторичного состоит в том, чтобы поддерживать ликвидность бумаг, то есть, направлять движение капитала и формировать рыночную цену ЦБ.

Как пользоваться ценными бумагами

ЦБ могут быть прибыльными, но только в том случае, когда лицо понимает, что и как с ними нужно делать. Без финансовой и экономической грамотности будет сложно рассчитывать на эффективное применение ЦБ. Частично рассмотрим функции ценных бумаг, а также виды инвестиций.

Ценные бумаги и инвестиции

Грамотное инвестирование в ЦБ может помочь не только уберечь свои сбережения от инфляции, но и получить финансовую прибыль. Это одна из наиболее выгодных форм вложения имеющихся свободных денег.

Различают несколько основных стратегий инвестирования в ЦБ. Свойства ценных бумаг будут отличаться.

Так, консервативная тактика подойдет тем инвесторам, которые стараются избегать рисков. Такой способ убережет сбережения от инфляции, но на большую прибыль тут рассчитывать вряд ли можно.

Умеренно-консервативная стратегия подразумевает наличие в портфеле преимущественно облигаций. Но еще и «голубых фишек», то есть, акций масштабных компаний. Риски возрастают, но вместе с ними и доходность.

При умеренно-агрессивной тактике в портфеле находятся в основном те самые «голубые фишки». Также в нем имеются гособлигации. Риски еще выше, чем в предыдущем случае, но и вероятная прибыль заметно выше.

Если говорить об агрессивной стратегии, то там нет места инвестициям в облигации. В портфеле акции организаций 2-го, 3-го эшелона, а также венчурных компаний. Риски здесь максимальны, но доход при этом просто огромный.

Спекуляции ценными бумагами

Спекуляции представляют собой вложения средств в ЦБ (как правило, краткосрочные), направленные исключительно на перепродажу и получение дохода в связи с рыночными колебаниями.

Такой подход достаточно популярен, однако большинство успешных лиц, занимающихся ЦБ, относятся к нему сдержанно.

Ценные бумаги и бизнес

Следует понимать, что ценные бумаги представляют собой удобное средство подтверждения принятия в оборот предприятия финансовых активов. По сути, ценные бумаги – это неотъемлемая составляющая нынешних бизнес-процессов.

Зачем нужна книга учета

Все без исключения ЦБ, имеющиеся на счету предприятия, обязательно должны быть занесены в специальную книгу учета. Именно в нее вносятся данные об эмитенте, номинальной цене, цене покупки и продажи, даты покупки и продажи, обязательные реквизиты ЦБ и номера покупки.

Внесение корректировок либо исправлений доступно только с разрешения руководства и главбуха. Дата изменений информации должна быть обязательно указана.

Такая книга – обязательный атрибут для организаций, у которых есть ЦБ. За ее сохранность ответственность несет руководитель предприятия.

Закон о рынке ценных бумаг