ЧТО ДЕНЬ ГРЯДУЩИЙ ВАМ ГОТОВИТ

Новое во взаимодействии эмитента с регистратором в процессе заключения или расторжения договора на ведение реестра акционеров.

Ни для кого не секрет, что только акционерные общества, число владельцев голосующих акций в которых превышает 50, обязаны передать ведение реестра своих акционеров специализированному регистратору. Однако ответственность за возможные нарушения в порядке ведения реестра сегодня настолько велика, что даже небольшие акционерные общества предпочитают передать свой реестр акционеров специализированному регистратору, а вместе с тем и разделить с регистратором эту самую ответственность за его ведение.
С уходом с рынка ценных бумаг понятия независимый регистратор" выбор регистратора стал представлять для эмитентов достаточно большую сложность: многие из них контролируются финансово-хозяйственными группами. Но даже осознано сделанный выбор не является абсолютно окончательным, со временем может потребоваться осуществить замену одного регистратора на другого.
Все это, в конечном счете, связано с расторжением действующего договора и передачей системы ведения реестра именных ценных бумаг новому регистратору.
В течение многих лет два основных нормативных акта регулировали порядок ведения реестра, а также отношения между обществом и выбранным им регистратором. Первым и основным было Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное Постановлением ФКЦБ РФ от 02.10.1997 г. № 27 (далее - Постановление № 27). Данный документ регламентировал в числе прочего и требования к договору на услуги по ведению реестра, заключаемому эмитентом с регистратором, и содержал перечень документов, передаваемых регистратору.
Вторым, не менее важным документом, являлось Постановление ФКЦБ № 21 от 24.06.1998 г., утвердившее Положение о порядке передачи информации и документов системы ведения реестра владельцев именных ценных бумаг (далее - Постановление № 21). Документ долгое время определял процедуру передачи системы ведения реестра при смене регистратора.
И вот в июле прошлого года вышел Приказ № 10-53 от 29.07.2010 г., который сильно изменил Постановление № 27, о чем мы уже писали ранее. А на смену ранее действовавшему Постановлению № 21 вышел новый Приказ ФСФР РФ от 23.12.2010 года № 10-77/пз-н, утвердивший Положение о порядке взаимодействия при передаче документов и информации, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг" (далее - Приказ), который вступил в силу 13.05.2011 г. Именно этот документ стал поводом для написания настоящей статьи.

Поскольку регистратор оказывает акционерному обществу услуги по ведению реестра акционеров на основании договора, очень важным является правильное его составление, или экспертиза условий типового договора, предложенного регистратором.
Требования к договору содержатся как в Постановлении № 27, так и в новом Приказе. В частности, устанавливается, что договор в обязательном порядке должен содержать:
• стоимость и порядок оплаты услуг регистратора;
• стоимость или порядок определения стоимости предоставления регистратором эмитенту информации из реестра;
• порядок оплаты предоставления регистратором эмитенту информации из реестра;
• ответственность регистратора за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязанности регистратора обеспечить сохранность и конфиденциальность информации и документов системы ведения реестра;
• порядок и условия передачи документов и информации системы ведения реестра владельцев ценных бумаг;
• стоимость или порядок определения стоимости расходов регистратора, связанных с передачей реестра и хранением документов системы ведения реестра в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков.
Из общего перечня особое внимание читателя хотелось бы обратить на пункты, связанные с определением стоимости информационных услуг регистратора для эмитента, а также ответственностью и порядком передачи документов реестра.
Требование об отражении в договоре стоимости услуг регистратора по предоставлению эмитенту информации из реестра акционеров и стоимости расходов регистратора, связанных с передачей реестра, предположительно, возникло по причине время от времени возникающих конфликтов между эмитентом и регистратором. Подписывая договор, эмитент нередко считает, что в абонементную плату включены все услуги регистратора, и очень удивляется, сталкиваясь с дополнительным прейскурантом регистратора. Так, стоимость составления списка акционеров, имеющих право на участие в годовом собрании, как правило, входит в абонентскую плату по договору, но стоимость предоставления списка зарегистрированных лиц по иным основаниям может оказаться значительной.
Ответственность регистратора может быть определена в договоре на ведение реестра акционеров как в форме штрафных санкций за нарушение условий договора, так и в форме обязанности возместить ущерб, понесенный эмитентом по вине регистратора. В договоре целесообразно предусмотреть перечень ситуаций, возникновение которых влечет за собой ответственность регистратора. Например, компенсация ущерба, связанного со срывом общего собрания акционеров из-за несвоевременного предоставления регистратором списка лиц, имеющих право на участие в собрании.
Порядок передачи реестра в целом определяется упомянутым выше Приказом и также должен быть отражен в тексте договора.
Новым для эмитента становится то, что он обязан принять на хранение оригиналы документов, на основании которых осуществлялись операции в реестре, по окончании пятилетнего срока хранения. Расходы, связанные с передачей указанных документов, несет эмитент. Стоимость таких расходов, а также стоимость уничтожения документов в случае отказа эмитента принять их на хранение также необходимо предусмотреть в договоре.
Приведенный выше перечень условий договора не является исчерпывающим. Практика показывает, что в случае если регистратор предоставляет вам услуги счетной комиссии, то не лишним будет сразу установить стоимость услуг регистратора в качестве счетной комиссии на общем собрании акционеров вашего общества или порядок ее определения . Целесообразно также отразить стоимость услуг по размещению или конвертации дополнительных выпусков ценных бумаг, способы направления эмитентом запросов на предоставление информации и собственно способы ее получения (например, с использованием средств электронной, факсимильной связи). И наконец, анализируя договор, необходимо особое внимание обратить на предусмотренную им ответственность эмитента.
Правильно составленный договор - это залог последующего эффективного и бесконфликтного сотрудничества.
Хочется отметить, что все договоры на ведение реестра акционеров должны быть приведены в соответствие с новыми требованиями до весны 2012 года, иными словами, всем эмитентам в течение года предстоит провести переоформление ранее заключенных с регистраторами договоров на ведение реестра акционеров.

При заключении и расторжении договора регистраторы и ранее просили предоставить выписку или копию решения совета директоров о выборе регистратора и утверждении условий договора с ним. Но только теперь предоставление таких документов стало обязательным. При отсутствии такого решения договор не может быть заключен. А в случае расторжения договора при направлении эмитентом соответствующего уведомления без приложения копии решения совета директоров можно ожидать, что регистратор не начнет отсчет срока, установленного для расторжения договора, до поступления к нему копии вышеупомянутого решения.
Формирование информационной базы системы ведения реестра акционеров у нового регистратора - ответственный момент, закладывающий фундамент для всей последующей работы.
Всю совокупность документов, которые эмитент (или предыдущий регистратор) обязан предоставить новому регистратору, утвержденному советом директоров, Приказ № 10-77/пз-н разделяет на две большие группы:
• обязательные документы, в отсутствие которых регистратор не вправе приступить к ведению реестра акционеров, и
• документы, которые могут быть предоставлены позднее, уже после подписания акта приема-передачи реестра.
К первой из них Приказ относит учредительные документы, документы, подтверждающие регистрацию выпуска ценных бумаг, а также отчета об их размещении, сведения о действующем составе органов управления эмитента, список зарегистрированных лиц и регистрационный журнал за период, когда реестр акционеров вел предыдущий реестродержатель¹.
Ко второй группе относятся: анкета эмитента, сведения о лицах, имеющих право от имени эмитента запрашивать у регистратора информацию из системы ведения реестра, а также регистрационные журналы за период, когда реестр велся не предыдущим регистратором, а иными лицами, анкеты зарегистрированных лиц и некоторые иные документы.
В сравнении с перечнем, предусмотренным в пункте 6.2 Постановления № 27, список передаваемых документов несколько уточнен и освобожден от излишне предоставляемых документов. Так, регистратору теперь предоставляется анкета эмитента, форма которой утверждается каждым регистратором самостоятельно и включается в правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг регистратора. А передаваемый список зарегистрированных лиц теперь должен, в том числе, включать лицевые счета, имеющие нулевой остаток, и закрытые (обнуленные) лицевые счета. Выполнение этого требования позволит определять бывших владельцев акционерного общества, продавших свои ценные бумаг до момента передачи реестра новому регистратору.
Новым является то, что решение о выпуске ценных бумаг эмитента может быть предоставлено не только в подлиннике, допускается предоставление нотариальной копии документа. Не требуется теперь предоставление бухгалтерских балансов, протоколов общих собраний акционеров и сведений о лицах, входящих в органы управления за последние 3 года. Эти документы не используются в процессе ведения реестра.
При заключении договора регистратору предоставляется заверенная эмитентом копия протокола уполномоченного органа эмитента о назначении действующего единоличного исполнительного органа, об избрании действующих членов совета директоров (наблюдательного совета) эмитента.
Однако следует отметить и новую обязанность эмитента: при изменении информации в вышеуказанных документах, принятии решения о назначении нового генерального директора, избрании нового состава совета директоров, реорганизации, ликвидации и в некоторых иных случаях общество обязано сообщать об этом регистратору в срок не более семи (а в ряде случаев и пяти) рабочих дней. Предполагаю, что неисполнение этого требования будет рассматриваться регулятором как нарушение эмитентом порядка ведения реестра акционеров², за что предусмотрен административный штраф.
Документы системы ведения реестра новому регистратору передаются по акту приема-передачи. Ранее акт подписывался новым и предыдущим регистратором, а по желанию еще и представителем эмитента. Новацией Приказа является требование обязательного подписания акта эмитентом.
Данное требование логично, однако способно доставить акционерному обществу определенные хлопоты: надо направлять своего представителя по адресу места оформления акта, а это может оказаться совсем другой регион. Выходом из ситуации, наверное, может стать выдача эмитентом доверенности на подписание акта представителю нового регистратора.
На следующий рабочий день после подписания акта новый реестродержатель обязан приступить к ведению реестра акционеров. Это значит, что до момента подписания акта такой реестродержатель обязан тщательно проверить всю поступившую к нему информацию и сформировать принимаемый реестр в своем программном обеспечении.
Новый Приказ несомненно порадует акционеров - юридических лиц. При передаче системы ведения реестра новому реестродержателю анкеты зарегистрированных лиц теперь передаются со всеми приложенными к ним документами, которые были предоставлены зарегистрированным лицом при открытии лицевого счета в реестре акционеров и/или внесении изменений в информацию лицевого счета. Для любого юридического лица передача всех необходимых документов - это избавление от головной боли", связанной с предоставлением новому регистратору еще одного комплекта учредительных документов, протокола о назначении генерального директора, нотариальной карточки с образцом подписи и т. п.
Однако вряд ли акционерам придется по вкусу следующая новация, содержащаяся в Приказе: Реестродержатель, принявший документы и информацию системы ведения реестра, в случае передачи ему копий анкет зарегистрированных лиц (и копий комплектов соответствующих документов), вправе не проводить операции в реестре по лицевым счетам зарегистрированных лиц, в отношении которых ему переданы копии анкет, до момента предоставления такими лицами оригиналов анкет в соответствии с законодательством Российской Федерации".
На практике это означает, что после замены эмитентом регистратора, всем акционерам во избежание ограничения возможности продать свои акции или получить информацию из реестра акционеров придется уточнить у нового регистратора, переданы ли ему подлинники анкет акционеров. И если не переданы - явиться к регистратору для оформления новых анкет зарегистрированных лиц. Напомню читателю, что подпись акционера в такой анкете должна быть проставлена в присутствии регистратора или заверена нотариально, а для юридических лиц подпись в анкете может быть подтверждена еще и нотариально удостоверенной карточкой с образцом подписи руководителя.
Серьезной для эмитентов новацией Приказа является то, что предоставление регистратору списка зарегистрированных лиц и регистрационного журнала осуществляется в электронном виде. На этом необходимо остановиться отдельно.
Привычным является тот факт, что большинство документов сегодня формируются с помощью компьютерной техники. Требование передачи документов в электронном виде никого из эмитентов не поставило бы в тупик, если бы не одно но".
Требование к электронному документу устанавливает саморегулируемая организация. Но какая? Скорее всего, регулятор имел в виду ПАРТАД - Профессиональную Ассоциацию Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев. Именно она сегодня устанавливает форматы электронного взаимодействия профессиональных участников рынка ценных бумаг. В случае если акционерное общество ведет реестр своих акционеров самостоятельно и без использования специализированного программного обеспечения, соблюсти требования к электронным форматам документов, установленные ПАРТАД, будет крайне проблематично, а может быть вовсе невозможно.

Договор на ведение реестра акционеров по-прежнему может быть расторгнут по инициативе как эмитента, так и регистратора. Естественно, что договор расторгается и в случае потери регистратором лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестров акционеров. Если у эмитента при расторжении договора окажется более 50 акционеров, то он обязан выбрать нового регистратора. Эмитенту документы системы ведения реестра акционеров переданы быть не могут. Исключение составляет банкротство эмитента. Приказ допускает расторжение договора с таким эмитентом по требованию конкурсного управляющего вне зависимости от числа его акционеров.
Если количество зарегистрированных лиц в реестре менее 50, но в реестре присутствует номинальный держатель, то Приказ предписывает регистратору направить запрос номинальному держателю о предоставлении сведений о реальном количестве владельцев под номинальным держателем, а номинальный держатель обязан сведения предоставить в установленные сроки. Эта новация закрывает возможность эмитенту забрать реестр для самостоятельного ведения под предлогом уменьшения количественного состава акционеров в случае, когда акционеры спрятаны" под номинальным держателем и число ненулевых лицевых счетов в реестре невелико.
В Приказе сохранен 45-дневный срок для расторжения договора после получения одной из его сторон уведомления о расторжении (иной срок может быть установлен в самом договоре). Поскольку в практике имели место случаи уклонения регистратора от расторжения договора, более четко определен момент получения уведомления. В качестве даты отсчета определяется:
• день вручения уведомления (копии протокола уполномоченного органа управления) уполномоченному представителю уведомляемой стороны под расписку;
• день вручения корреспонденции адресату, указанный в почтовом уведомлении или на официальном сайте Почты России в разделе отслеживания операций передвижения регистрируемых почтовых отправлений по почтовым идентификаторам;
• день возврата корреспонденции в связи с отсутствием адресата или его неявкой за заказным почтовым отправлением, указанный в почтовом уведомлении или на официальном сайте Почты России в разделе отслеживания операций передвижения регистрируемых почтовых отправлений по почтовым идентификаторам.
Изменен порядок уведомления акционеров о замене реестродержателя. В общем случае Приказ требует раскрывать соответствующую информацию в ленте новостей не позднее третьего дня после заключения договора. Если же эмитент не обязан раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета эмитента, сообщение направляется всем акционерам в порядке, установленном для их уведомления о предстоящем общем собрании акционеров.
Как быть, если договор расторгается по инициативе регистратора (такое часто происходит в ситуации, когда эмитент длительное время не оплачивает услуги регистратора), а эмитент либо отсутствует по месту своего нахождения, либо не предоставляет сведения о новом регистраторе? Ответ на этот вопрос также можно найти в Приказе. После наступления даты, установленной для расторжения договора, регистратор прекращает ведение реестра акционеров и помещает документы системы ведения реестра акционеров в свой архив. При этом в 7-дневный срок регистратор обязан уведомить о создавшейся ситуации ФСФР России.
И еще одно. Во избежание ситуаций с потерей регистраторами своих клиентов хочется обратить внимание эмитентов, планирующих свою реорганизацию, на то, что в соответствии с Приказом эмитент обязан информировать своего регистратора о факте предоставления документов о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц записи о своей ликвидации или прекращении своей деятельности. Приказом установлен срок для предоставления соответствующей информации - рабочий день, следующий за днем направления документов в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.

Обязанности регистратора после расторжения договора

В соответствии с Приказом регистратор, осуществлявший ведение реестра, в течение пяти лет после прекращения действия договора на ведение реестра обеспечивает сохранность непереданных оригиналов документов, на основании которых осуществлялись операции в реестре. По истечении пяти лет после прекращения действия договора на ведение реестра регистратор передает хранящиеся у него документы эмитенту". Кстати, расходы, связанные с подобной передачей документов должен нести эмитент. Отсюда, во избежание недоразумений, размер таких расходов также целесообразно отразить в договоре на ведение реестра.
Как быть, если по истечении пятилетнего срока эмитент отказывается забирать документы или его просто невозможно найти?
Эмитенту необходимо знать, что в этом случае регистратор вправе:
• перевести все документы в электронный вид;
• уничтожить хранящиеся у него документы на бумажных носителях по акту уничтожения с описью уничтожаемых документов;
• передать электронный архив на хранение в саморегулируемую организацию.
В период хранения документов за пределами срока действия договора регистратор обязан предоставлять информацию из реестра по запросам государственных органов и нотариусов, а также обязан предоставлять зарегистрированным лицам отчеты о проведенных операциях по их лицевым счетам.
В случае если договор расторгнут (прекращен), а эмитент не обеспечил своевременную передачу документов и информации системы ведения реестра, то старый" регистратор, осуществляющий хранение документов, не вправе совершать операции по лицевым счетам акционеров и обязан возвращать все поступившие к нему документы, связанные с ведением реестра, адресату кроме запросов нотариусов, государственных органов о предоставлении информации и запросов зарегистрированных лиц о предоставлении отчетов о проведенных операциях по их лицевым счетам.
И, наконец, хочется напомнить: Все выписки из реестра и операции, выданные или совершенные регистратором после даты прекращения действия договора на ведение реестра или даты, с которой вступило в силу решение об аннулировании лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг, являются недействительными".

¹В том числе и эмитент, если он осуществлял ведение своего реестра акционеров самостоятельно. Если эмитент вел реестр с нарушением требований нормативных актов, в соответствии с новыми требованиями перед передачей документов системы ведения реестра акционеров регистратору, ему придется ее восстанавливать, в чем автор статьи готов оказать посильную помощь.
² В соответствии с нормами законодательства эмитент, передавший систему ведения реестра акционеров регистратору, не освобождается от ответственности за ведение реестра.