PwC: Европейский рынок IPO в 2021 году привлек 75 млрд евро

PwC представила ежегодный IPO Watch Europe 2021, отслеживающий количество и оценки проведенных IPO на основных фондовых биржах Европы. Согласно исследованию, для Европы прошедший год стал рекордным с точки зрения активности рынка акционерного капитала. В Европе в 2021 году было проведено 422 IPO, привлекших 75 млрд евро, по сравнению с 135 IPO, привлекшими 20,3 млрд евро в 2020 году. 2021 год стал рекордным для рынков IPO и во всем мире, поскольку возобновление роста мировой экономики, вызванное появлением вакцин против COVID-19, благоприятная политика центральных банков и низкие процентные ставки подстегнули активность инвесторов. За весь 2021 год состоялось 2 682 IPO, в результате которых было привлечено 607,7 миллиардов долларов США.

 Отмечалось также значительное количество крупных IPO на сумму более 1 млрд евро, которые были проведены в различных секторах и регионах по всей Европе. Наиболее активными секторами в Европе были технологии, потребительские товары, e-commerce, финансы и промышленность. Наиболее активными биржами в 2021 году стали Лондон, Стокгольм, Амстердам, Франкфурт и Осло. Крупнейшим IPO, проведенным в Европе, стало IPO InPost стоимостью 3,2 млрд евро в Амстердаме.

 Чего ждать от 2022 года?

 Ожидается, что в текущем году инвесторы будут действовать на рынке более избирательно и осторожно. Вопросы оценки и ценообразования будут в центре внимания инвесторов, а также общая готовность компаний к IPO и надежность их акций. Однако перспективы роста рынка на 2022 год остаются позитивными, несмотря на возросшую избирательность инвесторов и фокус на качество. 

 Европейский рынок IPO не испытывает недостатка в кандидатах, поскольку эмитенты и их консультанты усиленно готовятся к следующему окну IPO. Несмотря на некоторую неопределенность, продолжающееся макроэкономическое восстановление обеспечивает благоприятный фон. Предпочтение инвесторов к историям чистых акций и упрощению корпоративной структуры, вероятно, приведет к дальнейшему выделению компаний и активности IPO по всей Европе.

 Ожидается также продолжение расширения охвата сектора IPO, поскольку в фокусе инвесторов будут технологические компании и компании с высокими темпами роста. Возобновление интереса к европейским SPACs, включая Великобританию, после пересмотра правил листинга – еще одна тенденция, за которой следует следить, особенно в некоторых секторах, таких как ESG и технологии. Учитывая нарастающее внимание к ESG-тематике, стратегия ESG и отчетность по ней станут ключевыми при определении стоимости компании.