Премия вместо дивидендов: экономия или налоговый риск?

Широкий круг вопросов, связанных с вознаграждением топ-менеджмента, находится сегодня в фокусе внимания общественности: опубликованы нормативные ориентиры Банка России и Министерства финансов РФ, активизировались рабочие группы по вопросам вознаграждения руководителей с участием представителей ИТ-отрасли, финансового сектора и иных компаний. Кроме того, наблюдается устойчивый тренд на усиление контроля со стороны налоговых органов. Последние все чаще проверяют экономическую обоснованность премий управленцам, а также связь таких выплат с результатами труда. Выявление нарушений может повлечь для налогоплательщика серьезные финансовые потери.

На этом фоне одна из давно существующих проблем — подход к вознаграждению руководителей-акционеров, обладающих значительной долей в компании, — приобретает дополнительную актуальность для участников рынка. Настоящая статья посвящена анализу экономической природы данного вопроса, оценке сопутствующих налоговых рисков и практическим рекомендациям по определению подхода к вознаграждению топ-менеджмента, устойчивого к возможным претензиям налоговиков.

Авторы намеренно оставляют за рамками настоящей статьи вопросы корпоративного управления и гражданского права (в частности, вопросы, связанные с правами и ролью миноритарных акционеров в определении пакета вознаграждения топов).

РАЗНИЦА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРИРОДЕ ДИВИДЕНДОВ И ПРЕМИЙ

Вопрос «нам нужно поднять деньги на акционера, а почему бы нам не выплатить ему премию вместо дивидендов» задается специалистам в сфере налогообложения и корпоративного права довольно часто. Эта дилемма существует давно и никогда не уходила из повестки, по крайней мере для структур, в которых одно и то же лицо совмещает руководящую должность и роль акционера бизнеса.

Нетрудно заметить, что в этом случае происходит смешение двух явлений принципиально разной экономической природы. Коммерческая организация распределяет созданную стоимость между несколькими категориями лиц — владельцев ресурсов, использующихся в производстве, в числе которых:

• акционеры, которые получают вознаграждение на инвестированный капитал, то есть дивиденды. Это выплата из прибыли, оставшейся после всех вычитаемых расходов, налогов и иных обязательных платежей. На уровне физического лица — получателя такая выплата облагается налогом на доходы физических лиц (далее — НДФЛ) по ставкам 13 или 15%;
• работники, в том числе руководители компании, которые получают стимулирующие выплаты за результативный труд — премии. Данные выплаты облагаются НДФЛ и обязательными страховыми взносами, однако вместе с тем рассматриваются как уменьшающие налоговую базу по налогу на прибыль.

Проблема возникает в ситуации, когда одно лицо совмещает роль мажоритарного акционера и топ-менеджера компании. Такое лицо правомочно единолично принимать решения о размере собственного вознаграждения, формально квалифицируемого как трудовое. Именно в этой ситуации размывается граница между выплатой за реальный трудовой вклад и фактическим распределением прибыли в пользу акционера.

Таким образом, ключевой вопрос состоит не в том, что математически выгоднее — дивиденды или премия, а в том, является ли выплата подлинным вознаграждением за труд или представляет собой ск... ✂