Компании теряют до 80% своей стоимости и инвесторов из-за слабого корпоративного управления - исследование

Слабое корпоративное управление приводит к дисконту до 80% стоимости и исключается из инвестиционных списков большинством портфельных менеджеров, говорится в исследовании «Величина эффективного совета директоров в стоимости компании: Оценка глобальных инвесторов».

По данным опроса, вес факторов ESG при оценке стоимости компании составляет в среднем 25%. Вес G достигает 50%. Инвесторы заявили, что при отрицательной оценке G они, скорее всего, вообще не будут инвестировать в компанию.

При оценке компаний инвестиционные фонды учитывают планы по управлению ESG-рисками, достижению целей по трансформации энергетики и декарбонизации, а также результаты KPI по выполнению ESG-показателей.

Портфельные управляющие сходятся во мнении, что мотивационная составляющая членов совета директоров должна учитывать не только краткосрочные, но и долгосрочные цели компании, в том числе KPI по ESG.

Кроме того, ряд инвесторов считают актуальным создание ESG-комитетов в компаниях. На конец 2021 года комитет по устойчивому развитию был представлен в 51% российских компаний.

Кроме того, портфельные управляющие подчеркивают диверсификацию и независимость совета директоров. Согласно исследованию, большинство инвесторов хотят, чтобы доля независимых директоров в совете директоров составляла не менее 50%.

Российские реалии соответствуют пожеланиям глобальных инвесторов — в 2021 году средний срок пребывания в совете директоров российских компаний составил 5,5 лет.

Источник: ЦРКИ