Процедура конвертации займа в капитал и проблемы реализации: итоги первого года после принятия закона

1 дек, 2022 - 00:50

2616

Согласно пояснительной записке к законопроекту № 972589–7 Федерального закона от 02.07.2021 № 354‑ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» целью законопроекта является стимулирование роста инвестиций в малый и средний бизнес, прежде всего в высокотехнологичные проекты, которые требуют значительной поддержки на самых ранних стадиях развития, путем создания правового механизма, обеспечивающего баланс интересов инвестора и реципиента.

Одним из решений проблемы сохранения платежеспособности малого и среднего бизнеса стало создание института конвертируемого займа как нового договорного вида. Новые положения были закреплены в Федеральном законе от 26.12.1995 № 208‑ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об АО), в Федеральном законе от 08.02.1998 № 14‑ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон об ООО)1.

Понятие договора конвертируемого займа закреплено в п. 1 ст. 32.3 Закона об АО, в которой указано, что договором конвертируемого займа признается договор займа, предусматривающий право займодавца вместо возврата всей или части суммы займа и выплаты всех или части процентов за пользование займом при наступлении срока и (или) иных обстоятельств, предусмотренных этим договором, потребовать от заемщика, являющегося непубличным обществом, размещения займодавцу дополнительных акций определенной категории (типа).

Указанное определение содержит в себе отличительную особенность договора конвертируемого займа от простого договора займа, понятие которого закреплено в ст. 807 Гражданского кодекса Российской Федерации от 26.01.1996 № 14‑ФЗ (далее — ГК РФ), которая состоит в субъективном праве займодавца осуществить зачет своих требований и вместо денежных средств в счет возврата суммы займа потребовать от заемщика выполнения определенных корпоративных процедур по принятию его в состав участников.

Рассмотрим в статье:

кто может выступать субъектами договора конвертируемого займа;
существенные условия договора конвертируемого займа;
особенности заключения и исполнения договора конвертируемого займа в случае, если заемщиком выступает ООО;
пробелы правового регулирования, которые необходимо устранить для правильной работы института конвертируемого займа.