Европейский парламент и Совет ЕС согласовали правила регулирования провайдеров ESG-рейтингов

Совет и Европейский парламент достигли предварительного соглашения по предложению о регулировании рейтинговой деятельности в области окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG) , которое направлено на повышение доверия инвесторов к устойчивым продуктам .

Согласно новым правилам, поставщики рейтингов ESG должны будут быть авторизованы и контролироваться Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и соблюдать требования прозрачности , в частности, в отношении их методологии и источников информации.

Основные элементы предварительного соглашения

Совет и Парламент разъяснили обстоятельства, при которых рейтинги ESG подпадают под действие регламента , предоставив дополнительную информацию о применимых исключениях. Соглашение также уточняет территориальную сферу действия регулирования, устанавливая, что представляет собой деятельность в ЕС.

Совет и Парламент согласились, что если участники финансового рынка или финансовые консультанты раскрывают рейтинги ESG в рамках своих маркетинговых коммуникаций, они будут включать информацию о методологиях, используемых в таких рейтингах ESG, на свой веб-сайт. Это было сделано посредством внесения поправки в Положение о раскрытии информации в области устойчивого финансирования.

В соглашении разъясняется, что рейтинги ESG охватывают экологические, социальные факторы, а также факторы прав человека или управления. Соглашение предусматривает возможность предоставления отдельных рейтингов E, S и G. Однако если предоставляется единый рейтинг, вес факторов E, S и G должен быть явным.

Поставщикам рейтингов ESG , зарегистрированным в ЕС, необходимо будет получить разрешение от ESMA. Поставщики рейтингов ESG, зарегистрированные за пределами ЕС и желающие работать в ЕС, должны будут получить подтверждение своих рейтингов ESG от уполномоченного поставщика рейтингов ESG ЕС, признание на основе количественного критерия или быть включенными в реестр поставщиков рейтингов ESG ЕС. на основании решения об эквивалентности в отношении страны его происхождения и после диалога, проведенного между ESMA и соответствующим компетентным органом третьей страны.

Совет и Парламент ввели более легкий, временный и необязательный трехлетний режим регистрации для небольших предприятий и групп, предоставляющих рейтинги ESG . Небольшие рейтинговые провайдеры ESG , которые соглашаются на более легкий режим, получат выгоду от надзорных сборов, пропорциональных степени надзора ESMA. Им придется соблюдать некоторые общие организационные и управленческие принципы, а также требования прозрачности по отношению к общественности и пользователям. На них также будут распространяться полномочия ESMA запрашивать информацию, проводить расследования и проверки на местах. После выхода из этого временного режима малые рейтинговые агентства ESG должны будут соблюдать все положения, изложенные в регламенте, включая требования в отношении управленческих и надзорных сборов.

Для небольших поставщиков рейтингов ESG соглашение также предусматривает, что при выполнении условий ESMA может принять решение об освобождении поставщика рейтингов ESG от некоторых требований , но только в должным образом обоснованных случаях и исходя из характера, масштаба и сложности бизнеса компании. поставщик рейтингов ESG, а также характер и диапазон выдачи рейтингов ESG.

 Соглашение вводит в качестве принципа разделение бизнеса и видов деятельности , с возможностью для поставщиков ESG-рейтингов не создавать отдельное юридическое лицо для определенных видов деятельности при условии, что существует четкое разделение между видами деятельности и что они предпримут меры, чтобы избежать потенциальные конфликты интересов . Однако это отступление не будет распространяться на поставщиков рейтингов ESG, которые осуществляют консалтинговую деятельность, аудиторскую деятельность и деятельность по присвоению кредитных рейтингов. Тем не менее , поставщики рейтингов ESG могут разработать контрольные показатели, если ESMA сочтет, что были приняты достаточные меры для устранения конфликта интересов.